Chúng tôi nâng khuyến nghị của CTCP Vinhomes từ KHẢ QUAN lên MUA trong khi nâng giá mục tiêu thêm 7% lêm 109.00 đồng/CP, chủ yếu do bổ sung dự án Hóc Môn vừa thâu tóm (200ha). Chúng tôi dự phóng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS 24% dự báo 2018-2021, đến từ cải thiện biên LN gộp (so với mức cơ sở thấp trong năm 2018) và bàn giao nhà ở cao hơn phần lớn nhờ lượng backlog (hợp đồng đã ký và chưa thực hiện) ổn định.