PHR – Biên lợi nhuận gộp của mảng cao su cải thiện hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận quý 1/2025 – Báo cáo KQKD

• CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố KQKD quý 1/2025 với doanh thu đạt 311 tỷ đồng (-4% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 96 tỷ đồng (+31% YoY), hoàn thành lần lượt 20% và 24% dự báo cả năm của chúng tôi. Lợi nhuận tăng trong quý 1/2025 chủ yếu nhờ biên lợi nhuận gộp cao hơn của mảng cao su khi giá bán trung bình (ASP) cao su tăng so với cùng kỳ năm trước.
• Tổng thu nhập tài chính, thu nhập thuần từ công ty liên kết và thu nhập khác đạt 50 tỷ đồng (-2% YoY) trong quý 1/2025, hoàn thành 12% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong năm 2025, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng (1) NTC (công ty liên kết của PHR) sẽ bàn giao backlog chưa ghi nhận tại KCN Nam Tân Uyên 3 (Bình Dương), (2) PHR sẽ ghi nhận thu nhập từ bồi thường đất tại VSIP III (PHR được hưởng 20% lợi nhuận từ hoạt động bán đất tại VSIP III như một phần cho khoản bồi thường đất cao su).
• Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

KQKD quý 1/2025 của PHR

Nguồn: PHR, dự báo của Vietcap (cập nhật gần nhất vào ngày 07/10/2024)

Powered by Froala Editor