Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- MIG ghi nhận LNST sau lợi ích CĐTS đạt 239 tỷ đồng năm 2024 (-15% svck), chủ yếu do trích lập dự phòng bồi thường hậu bão Yagi.
- Ngành bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam còn nhiều tiềm năng phát triển. Bảo hiểm xe cơ giới – sản phẩm chủ lực của MIG, có tiềm năng tăng trưởng lớn trong tương lai nhờ tầng lớp trung lưu gia tăng, kéo theo nhu cầu mua ô tô trong bối cảnh tỷ lệ sở hữu xe còn thấp.
- MIG đặt mục tiêu tham vọng cho 2025 với tăng trưởng doanh thu bảo hiểm/ LNTT đạt tối thiểu 25%/ 75% svck - phản ánh kỳ vọng phục hồi mạnh mẽ sau ảnh hưởng tiêu cực của bão Yagi năm 2024.
- Dựa trên kỳ vọng của chúng tôi về triển vọng ngành và tình hình kinh doanh quý 1/2025 của MIG, chúng tôi thận trọng dự báo doanh thu phí bảo hiểm gốc của MIG đạt 5,6 nghìn tỷ đồng (+12,5% svck) và LNTT đạt 405 tỷ đồng (+31% svck) năm 2025. Theo đó, P/B dự phóng năm 2025 của MIG sẽ tương đương 1,3 lần.
- Với ROE cao hơn trung vị các công ty cùng ngành, định giá của MIG được chúng tôi đánh giá là vẫn tương đối hấp dẫn. MIG còn có lịch sử trả cổ tức tiền mặt từ 2021-2024 với tỷ lệ DPS/EPS trung bình là 53%. Năm 2025, MIG dự kiến trả cổ tức 10% bằng tiền mặt/ cổ phiếu.
- Rủi ro đầu tư: (1) Biến động bất lợi của nền kinh tế & thị trường đối với ngành bảo hiểm, (2) cạnh tranh thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Powered by Froala Editor
