HDB – KQKD quý 1/2025 sơ bộ tích cực củng cố niềm tin vào kế hoạch ĐHCĐ – Báo cáo ĐHCĐ

Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDB) vào ngày 24/04. Nội dung chính của cuộc họp xoay quanh kế hoạch kinh doanh năm 2025, chiến lược tăng trưởng và phương án chia cổ tức. Nội dung thảo luận đề cập đến đánh giá của HDB về tác động của chính sách thuế quan và kế hoạch tái cơ cấu ngân hàng số Vikki (tiền thân là Ngân hàng Đông Á).

• Kế hoạch năm 2025 bao gồm LNTT đạt 21,2 nghìn tỷ đồng (+27% YoY), tăng trưởng tín dụng đạt 32% YoY, tăng trưởng huy động đạt 27% YoY và tỷ lệ nợ xấu được duy trì dưới 2%. Kế hoạch ROE và ROA năm 2025 lần lượt là 26,2% và 2,15%. Nhìn chung, kế hoạch lợi nhuận năm 2025 của ngân hàng cao hơn đáng kể so với dự báo của chúng tôi là 18,9 nghìn tỷ đồng (+13% YoY).
• Ban lãnh đạo tái khẳng định cam kết của ngân hàng trong việc vượt kế hoạch năm đã đề ra. HDB thường ghi nhận KQKD cao hơn trung bình 9% so với kế hoạch ĐHCĐ trong 7 năm qua (chỉ riêng trong năm 2023, với KQKD thấp hơn 1% so với kế hoạch).
• HDB đề xuất kế hoạch chia cổ tức năm tài chính 2024 ở mức 28% vốn điều lệ, tuy nhiên cơ cấu của cổ tức tiền mặt và cổ tức cổ phiếu chưa được xác định.
• Theo Luật Các tổ chức tín dụng mới (có hiệu lực từ tháng 7/2024) để nâng cao quy trình hoạt động của ngành ngân hàng, HDB (như nhiều ngân hàng khác) đã đề xuất phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm khi các vấn đề tài chính được phát hiện.

KQKD quý 1/2025 mạnh mẽ, cao hơn so với kỳ vọng của chúng tôi. KQKD quý 1/2025 sơ bộ của HDB như sau:

- LNTT đạt 5,4 nghìn tỷ đồng (+33% YoY; +31% QoQ), hoàn thành 25% kế hoạch ĐHCĐ và 28% dự báo cả năm của chúng tôi.

- Tăng trưởng tín dụng đạt 2,8% và tăng trưởng tiền gửi đạt 6,4%, theo ước tính của chúng tôi. Tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 9,2 nghìn tỷ đồng (+19% YoY).

- Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đạt trên 14,9%. ROE đạt 29,62%.

HDB áp dụng chiến lược quản trị rủi ro chủ động và sở hữu nền tảng vốn vững mạnh trong bối cảnh lo ngại về các chính sách thuế quan. Ngân hàng kỳ vọng rằng khả năng thích ứng chiến lược trong ngoại giao và phát triển sẽ giúp Việt Nam giảm bớt căng thẳng thương mại. HDB đã tiến hành rà soát và phân loại danh mục khách hàng theo mức độ rủi ro và mức độ tiếp xúc, trong đó dư nợ trực tiếp liên quan đến xuất khẩu sang Mỹ chiếm tỷ trọng nhỏ, chưa đến 1,5% tổng dư nợ. Ngân hàng cũng chủ động điều chỉnh cấu trúc tài trợ nhằm hỗ trợ tốt hơn các khách hàng bị ảnh hưởng, tiếp tục theo dõi các diễn biến thị trường và đánh giá các tác động liên quan. Với CAR trên 14,9% tính đến quý 1/2025 – thuộc nhóm cao nhất ngành – HDB có năng lực nhất định để chống chịu các cú sốc kinh tế. Từ kinh nghiệm đã thể hiện trong giai đoạn đại dịch COVID-19, ngân hàng kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng. HDB cũng có kế hoạch tái cơ cấu danh mục tín dụng, tận dụng xu hướng tăng trưởng tiêu dùng trong nước và đầu tư công. Ngân hàng đã đăng ký tham gia gói hỗ trợ tín dụng 500 nghìn tỷ đồng của Chính phủ ưu tiên cho các doanh nghiệp hạ tầng và công nghệ với hạn mức 20 nghìn tỷ đồng.

Đại hội cổ đông năm 2025 đánh dấu sự ra mắt chính thức của mô hình vận hành HD Financial Group – một hệ sinh thái tài chính hợp nhất, bao gồm HDB, ngân hàng số Vikki (tiền thân là Ngân hàng Đông Á), HD Saison, HD Securities, HD Insurance, HD Capital và Công ty Kiều hối Đông Á (dịch vụ kiều hối). Mô hình này nhằm chuyển đổi từ vận hành riêng lẻ sang mô hình theo khối kinh doanh, tận dụng hơn 600 điểm bán hàng, 26.500 điểm cung cấp dịch vụ tài chính và nền tảng hơn 30 triệu khách hàng. 

HDB tin tưởng vào quá trình tái cấu trúc thành công Vikki, được hỗ trợ bởi hệ sinh thái tài chính hợp nhất. Việc tái cấu trúc Vikki đã được HDB khởi động từ  hơn 5 năm trước và triển khai trước khi nhận chuyển giao chính thức, với kế hoạch tái cấu trúc được cập nhật liên tục. Trong tương lai, Vikki sẽ tập trung vào mảng ngân hàng số bán lẻ và SME.

Powered by Froala Editor