1. Lợi ích của chứng khoán Phái sinh:
- Đòn bẩy cao: Với đặc thù chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng, hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho nhà đầu tư mức đòn bẩy rất cao, khiến cho số lãi nhận được có thể lớn hơn nhiều so với đầu tư vào cổ phiếu.
- Có thể mua/bán liên tục trong ngày: Nếu như trong giao dịch cổ phiếu, nhà đầu tư sau khi mua cổ phiếu phải chờ 2 ngày để cổ phiếu về tài khoản mới có thể thực hiện bán, thì ở giao dịch hợp đồng tương lai, lợi ích từ việc nhà đầu tư có thể ngay lập tức đóng vị thế vừa mở (bất kể là vị thế mua hay vị thế bán). Như vậy, nhà đầu tư có thể liên tục mở và đóng vị thế trong phiên để tìm kiếm lợi nhuận trên mọi biến động của thị trường.
- Cơ hội tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường giảm điểm: Hiện tại trên thị trường cổ phiếu, nhà đầu tư đang không có côn g cụ để tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thực hiện được việc này. Nhà đầu tư có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai bất kỳ lúc nào với điều kiện duy nhất cần đáp ứng là nộp đủ số lượng ký quỹ yêu cầu trước khi tham gia hợp đồng. Khi chỉ số giảm đúng như dự đoán, nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận từ giao dịch bán hợp đồng tương lai của mình.
2. Rủi ro của chứng khoán Phái sinh:
- Rủi ro thị trường: Chứng khoán phái sinh với đặc tính giá biến động lớn và nhanh do tỷ lệ đòn bẩy cao, khoảng 6 lần, do đó NĐT khi tham gia cần nắm vững kiến thức cũng như chuẩn bị tâm lý để tránh mua/bán quá nhiều trong ngày theo biến động giá và dẫn đến thua lỗ.
- Rủi ro ký quỹ: Khi giao dịch phái sinh NĐT chỉ ký quỹ một phần nên nếu trong phiên giá biến động ngược chiều với kỳ vọng thì nhà đầu tư cần phải bổ sung tiền ngay để tránh bị đóng bớt hợp đồng đang nắm giữ để đưa tài khoản về mức an toàn.
- Rủi ro vĩ mô: Rủi ro xảy ra khi một trong các mã trong nhóm VN30 có biến động tiêu cực tới hợp đồng tương lai chỉ số VN30, dẫn tới các biến động mạnh của chỉ số. Việc chậm trễ trong quá trình bổ sung cọc dẫn tới vị thế bị force close vị thế trong quá trình đầu tư.
3. Kiểm soát rủi ro khi giao dịch chứng khoán Phái sinh:
Nhiều rủi ro là thế nhưng nhà đầu tư vẫn có thể chủ động kiểm soát, lên kế hoạch để hạn chế chúng xảy ra cũng như phản ứng lại kịp thời với các tình huống có khả năng dẫn tới các tình huống như trên.
- Thứ nhất, nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mình một tâm lý vững vàng, tránh việc đầu tư quá nóng vội, đầu tư theo cảm tính hay đầu tư quá phụ thuộc vào ý kiến của một bên thứ ba.
- Thứ hai, việc chuẩn bị cho mình một phương pháp đầu tư rõ ràng luôn là một điểm mấu chốt trong quá trình đầu tư, nhất là trong đầu tư phái sinh. Việc này bao gồm có một chiến lược đầu tư để dự báo trước xu hướng cũng như quy tắc chốt lời/ cắt lỗ để từ đó kiểm soát được quá trình đầu tư của mình.
- Thứ ba, luôn theo dõi sát sao tình trạng vị thế sẽ giúp nhà đầu tư bổ sung cọc kịp thời trong trường hợp cọc ký quỹ giảm về ngưỡng cảnh báo, tránh việc bị force sell khiến vị thế của nhà đầu tư bị đóng bắt buộc.
Cuối cùng, ngoài việc theo dõi tới chỉ số, nhà đầu tư cũng nên chú ý tới các tin tức thuộc 3 nhóm: tin tức vĩ mô, tin tức về chỉ số phái sinh hay tin tức ảnh hưởng tới các nhóm cổ phiếu thuộc rổ VN30/ VN100
Powered by Froala Editor
